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Convoy lève une valorisation de 2,7 milliards de dollars pour un montant de 400 M $ dans un contexte de récession du camionnage et de concurrence entre Uber Freight – Newstrotteur

Le président du convoi, Dan Lewis, au siège de la société à Seattle, avec son énoncé de mission sur le mur. (Photos Newstrotteur / Taylor Soper)

C’est une autre journée occupée pour Dan Lewis. Il vient tout juste de sortir d’une grande réunion avec l’un des 10 meilleurs expéditeurs au monde. "Vous voulez un sandwich?", Demande le PDG, âgé de 38 ans, qui s’en saisit et plonge dans une pièce adjacente surplombant Puget Sound et le Space Needle.

Il y a un morceau de papier laminé sur la table avec une liste des valeurs de l’entreprise. Alors que Lewis commence à parler du dernier cycle de financement de Convoy annoncé mercredi – une injection de fonds de 400 millions de dollars amassée d’une valeur de 2,7 milliards de dollars -, il cite en particulier l’une: Gagner à travers les résultats.

«Pour les gens traditionnels, il était très facile pour eux de dire:" Oui, ce que fait Convoy est intéressant, mais ce n’est pertinent que pour quelques scénarios de niche "ou" Oui, ils font du bon travail, mais les expéditeurs leur travail ne leur donne en réalité que le fret dont personne ne veut. "

"C’était l’histoire il y a deux ans", a déclaré Lewis. «Ce n’est manifestement pas ça. La preuve est dans le pudding, comme on dit. Les résultats sont là et nous nous appuyons sur le modèle commercial. "

Les investisseurs sont optimistes face à la plate-forme numérique de Convoy, qui facilite les transactions entre les entreprises de camionnage et les expéditeurs, malgré les vents contraires de la récente «récession du camionnage» et de la concurrence féroce d’Uber Freight. doubler sur son propre marché à la demande. Convoy, Uber et d’autres startups cherchent à perturber un 800 milliards de dollars Industrie du camionnage aux États-Unis.

Generation Investment Management, un fonds basé à Londres et cofondé par l’ancien vice-président Al Gore, a dirigé la série D. Baillie Gifford, Fidelity Management and Research Co., Durable Capital Partners LP et les investisseurs existants, CapitalG et Lone Pine Capital, ont également participé.

C’est la plus importante levée de fonds pour une entreprise du nord-ouest du Pacifique depuis plus de dix ans et elle suit de près Tour de série C de 185 millions de dollars du convoi en septembre 2018, cette société valorisait l’entreprise à plus d’un milliard de dollars.

Convoy a collecté 668 millions de dollars depuis son lancement en 2015 et est également soutenu par le cofondateur de Microsoft, Bill Gates; Jeff Bezos, fondateur d’Amazon; Barry Diller, président d’Expedia; Le directeur général de Salesforce, Marc Benioff; Les fondateurs de Code.org, Hadi et Ali Partovi; l’ancien président de Starbucks, Howard Behar; Bono et The Edge de U2; parmi d’autres.

Le cofondateur de Convoy, Grant Goodale, accepte le prix Next Tech Titan aux Newstrotteur Awards 2018. (Newstrotteur Photo / Kevin Lisota)

L’effectif de la société a doublé au cours de l’année écoulée pour atteindre plus de 800 personnes et recruté meilleurs talents d’autres géants de la technologie de la région de Seattle. Il a également un bureau en pleine croissance à Atlanta.

Convoy aide à acheminer des dizaines de milliers d’envois de camions chaque semaine aux États-Unis et a doublé son volume au cours de la dernière année, a déclaré M. Lewis. Il y a plusieurs centaines d’expéditeurs utilisant Convoy, dont une cinquantaine d’entreprises du Fortune 500 telles que Anheuser-Busch, Procter & Gamble, Wayfair, Land O ’Lakes et Unilever. Ses principales verticales sont les produits de consommation courante; nourriture et boisson; fabrication et machinerie; et vente au détail / en gros. La startup gagne de l’argent en gardant un pourcentage de chaque transaction.

Lewis a refusé de révéler les mesures financières. Silpa Paul, qui dirige l’équipe mondiale de recherche et de conseil sur les véhicules utilitaires chez Frost & Sullivan, estime que Convoy a généré 300 millions de dollars l’année dernière et prévoit une «croissance à deux chiffres, voire à trois chiffres» en 2019.

"Je ne m’attends pas simplement à ce qu’ils réussissent – les statistiques disent qu’ils réussissent", a déclaré Paul à Newstrotteur.

Les chauffeurs de camion téléchargent l’application gratuite Convoy pour trouver du travail sans passer par des courtiers qui utilisent généralement des courriels et des appels téléphoniques. La société a déployé diverses nouvelles fonctionnalités au cours de la dernière année, notamment: Convoi Go, un marché de type «drop and hook» qui permet à tout transporteur de transporter des remorques préchargées; Recharges automatisées, qui utilise l’apprentissage automatique pour regrouper les cargaisons de camions complets et aide à réduire les émissions de carbone des «kilomètres à vide»; Enchère instantanée, qui permet aux transporteurs d’enchérir sur des charges; et Convoy Connect, un système de gestion des transports.

Convoy pense pouvoir augmenter les revenus des camionneurs tout en réduisant les coûts pour les expéditeurs en supprimant les inefficacités de la chaîne d’approvisionnement existante, comme le montre le volant ci-dessous.

C’est un défi de taille, surtout compte tenu de ce qui se passe dans l’industrie du camionnage aux États-Unis. Les taux de camionnage ont considérablement diminué au cours de la dernière année, principalement en raison d’un déséquilibre de capacité. Les cargos ont investi dans de nouveaux équipements après une année 2018 forte, mais doivent maintenant faire face à un marché du refroidissement. Les conducteurs sont moins payés et plus de 600 transporteurs ont cessé leurs activités au premier semestre de 2019, contre 175 au cours de la même période de l’année dernière, Le journal de Wall Street signalé.

«Pour réussir dans la logistique intelligente basée sur les applications, la liquidité du réseau sera cruciale, tout comme les marchés financiers fonctionnent beaucoup plus efficacement avec plus d’acheteurs et de vendeurs», a déclaré Tim Denoyer, analyste du transport chez ACT Research.

Ira Lawrence était un utilisateur fréquent du convoi alors qu’il exploitait sa propre entreprise de camionnage au nord de Seattle. Mais après Newstrotteur interviewé Lawrence l’an dernier, l’ancien membre de la Marine royale canadienne a dû fermer Lawrence Express Lines, invoquant des coûts d’assurance élevés et une industrie qui «a plongé dans une énorme plongée cette année».

Lawrence a déclaré avoir assisté à une course de Seattle à Spokane allant de 1 200 à 900 dollars en l’espace de quelques mois.

Mais il n’avait rien de négatif à dire à propos de Convoy. "Je n’ai jamais entendu parler de personnes ayant des difficultés avec Convoy", a-t-il déclaré.

Ira Lawrence dirigeait sa propre entreprise de camionnage et a utilisé Convoy pour trouver du travail, mais a dû fermer la société plus tôt cette année. (Photo fournie par Ira Lawrence)

Certains Commentaires laissés par les conducteurs sur l’application de Convoy critiquent les bas taux de l’entreprise. Mais c’est plus un problème de l’industrie que quelque chose de spécifique à Convoy ou à un courtier individuel, a déclaré Paul.

"Je ne pense pas que ces plateformes de courtage numérique vont avoir un impact négatif significatif sur les taux", a-t-elle déclaré. "Les taux seront finalement toujours déterminés par l’équilibre de l’offre et de la demande."

Selon M. Lewis, les tarifs varient en fonction de l’emplacement et de la capacité d’un cargo, et que la technologie de Convoy peut aider les transporteurs à réduire les coûts en parcourant moins de kilomètres «vides», en réduisant le temps d’attente pour le chargement et le déchargement et en offrant des horaires de rendez-vous plus pratiques.

«Notre objectif est de donner aux chauffeurs routiers plus d’efficacité pour leur permettre de gagner plus d’argent», a déclaré Lewis. "C’est comme ça que nous gérons notre entreprise."

Convoy utilisera ces fonds pour accélérer les recrutements, en particulier dans les domaines de l’ingénierie et des ventes sur ses marchés clés "afin de renforcer la densité du fret et de réaliser des gains d’efficacité", a déclaré M. Lewis.

Si la société n’est pas encore rentable, c’est un objectif.

"Nous pensons que c’est très important pour notre entreprise", a déclaré Lewis. "Il y a une voie très claire pour le faire dans le camionnage."

«Gagnez grâce aux résultats» est l’une des valeurs de Convoy.

De nombreuses entreprises similaires ont pour objectif de prendre une part de marché d’un secteur du courtage en fret numérique qui pourrait atteindre 54,2 milliards de dollars d’ici 2025, selon Frost & Sullivan. Le plus connu est Uber, qui annoncé En septembre, elle investira 200 millions de dollars par an dans Uber Freight et en engagera des milliers dans le nouveau siège social d’Uber Freight à Chicago. Uber Listé Convoy en tant que concurrent dans son prospectus d’introduction en bourse plus tôt cette année.

Depuis mai 2017, Uber Freight a passé des contrats avec plus de 50 000 transporteurs et desservi plus de 1 000 expéditeurs. Dans son dernier rapport trimestrielUber a déclaré que le chiffre d’affaires d’Uber Freight s’élevait à 218 millions de dollars pour le trimestre clos le 30 septembre, soit une hausse de 78% par rapport à l’année précédente, le volume du fret ayant doublé. Le secteur a également subi une perte de 81 millions de dollars, soit plus du double de l’an dernier.

Comment Convoy battra-t-il Uber et d’autres concurrents, y compris les maisons de courtage traditionnelles qui déploient leur propre technologie? Lewis a cité une autre valeur d’entreprise: problèmes d’amour pas de solutions.

«Les problèmes sont toujours verts. Ils vont être là pour toujours », a déclaré Lewis, qui a lancé Convoy avec CTO Grant Goodale après avoir quitté Amazon il y a quatre ans. «Nous pouvons rejeter certaines des solutions existantes ou les reconstruire. Nous avons cette mentalité culturelle du point de vue de l’innovation. Je sais que cela nous a différenciés. "

Il y a beaucoup d’ADN Amazon dans Convoy, depuis les principes culturels jusqu’à se concentrer sur le client. En réalité, Lewis a demandé de l’aide à Bezos lors de la création des valeurs de l’entreprise.

Et c’est Amazon qui est en grande partie responsable de la modification du comportement des consommateurs et de l’importance accrue des chaînes d’approvisionnement.

«Nous pensons que c’est un domaine dans lequel nous pouvons avoir un impact incroyable sur la société en raison de la taille et de l’inefficacité de la chaîne logistique et de l’absence de solution optimale pour la chaîne logistique», a déclaré M. Lewis.

Lewis et Goodale ont parcouru un long chemin avant de passer du temps devant les arrêts de camions et de se faire virer des entrepôts comme ils avaient fait des études de marché, alors que Convoy n’était qu’une idée de base.

«L’investissement de Generation dans Convoy s’appuie sur de nombreuses années de recherche sur l’avenir de la logistique», a déclaré Joy Tuffield, partenaire de Generation Investment Management, dans un communiqué. «Grâce à son utilisation de la science des données, Convoy est en train de conduire à la prochaine évolution de l’efficacité dans l’industrie. Il s’agit là d’une occasion exceptionnelle de réduire les émissions de carbone, tout en augmentant les revenus des chauffeurs routiers et en améliorant la qualité de service des expéditeurs. »

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