Le Sprout Social de Chicago annonce une introduction en bourse de 17 $ par action, ce qui a permis de lever 150 M $

Sur les talons de Les débuts de Bill.com, Société de logiciels de médias sociaux basée à Chicago Sprout Social cher son introduction en bourse hier soir à 17 $ par action, au milieu de son fourchette proposée de 16 $ à 18 $ par action. En vendant 8,8 millions d’actions, Sprout a levé un peu moins de 150 millions de dollars à ses débuts.

Les preneurs fermes ont la possibilité d’acheter 1,3 million d’actions supplémentaires s’ils le souhaitent.

L’introduction en bourse est un bon résultat pour les investisseurs de l’entreprise (Lightbank, Nouveaux associés d’entreprise, Goldman Sachs et Future Fund), mais aussi pour Chicago, une scène de startup en pleine croissance qui ne reçoit pas souvent son dû dans l’esprit du public.

À 17 $ par action, sans inclure l’option de souscription possible, Sprout Social vaut environ 814 millions de dollars. C’est juste un cheveu par rapport à sa dernière évaluation privée établie lors de sa série D de 40,5 millions de dollars en décembre 2018. Cet investissement particulier évaluait Sprout à 800,5 millions de dollars, selon les données de Crunchbase.

Et alors?

Les débuts de Sprout sont intéressants pour plusieurs raisons. Tout d’abord, la société a soulevé juste un peu plus de 110 millions de dollars tout en privé, et générera plus de 100 millions de dollars de revenus PCGR de suivi cette année. En effet, Sprout Social a utilisé moins de 110 millions de dollars pour générer plus de 100 millions de dollars de revenus récurrents annuels (ARR) – l’entreprise a atteint la barre des 100 millions de dollars entre le T2 et le T3 de 2019.C’est un résultat remarquablement efficace pour l’ère de la licorne.

Et la société est intéressante, car elle nous donne un aperçu de la façon dont les investisseurs apprécient les entreprises SaaS à croissance plus lente. Comme nous l’avons écrit, Sprout Social a augmenté d’un peu plus de 30% au cours des trois premiers trimestres de 2019. C’est un taux sain, mais pas aussi rapide que, disons, Bill.com . (Bill.com’s forte réponse du marché met son propre taux de croissance en contexte.)

Pensant de manière très lâche, Sprout Social a clôturé le troisième trimestre 2019 avec un ARR d’environ 105 millions de dollars. D’un montant de 814 millions de dollars, nous pouvons supposer que Sprout se vendait à un multiple de l’ARR d’environ 7,75x. C’est une référence utile pour les entreprises privées qui vendent des logiciels: si vous voulez un multiple plus élevé lorsque vous devenez public, vous devrez vous développer un peu plus vite.

L’introduction en bourse est tout de même une victoire pour Chicago et une victoire pour les investisseurs de l’entreprise. Nous mettrons à jour cette pièce plus tard avec la performance du stock, une fois qu’il commencera à se négocier.

Source

A propos newstrotteur-fr

Découvrez également

Les appels téléphoniques reviennent tandis que les gens recherchent une connexion humaine pendant la pandémie

Prise de la rédaction: Rappelez-vous quand les téléphones portables étaient utilisés pour… vous savez, passer …

Laisser un commentaire